{"id":3354,"date":"1998-09-06T12:08:34","date_gmt":"1998-09-06T12:08:34","guid":{"rendered":"http:\/\/www.revistacriterio.com.ar\/bloginst_new\/sin_categoria\/el-desafio-de-las-pensiones\/"},"modified":"1998-09-06T12:08:34","modified_gmt":"1998-09-06T12:08:34","slug":"el-desafio-de-las-pensiones","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.revistacriterio.com.ar\/bloginst_new\/?p=3354","title":{"rendered":"El desaf\u00edo de las pensiones"},"content":{"rendered":"

Dec\u00eda Juan XXIII en 1961: \u0093Es cosa tambi\u00e9n sabida que, en la actualidad, son cada d\u00eda m\u00e1s los que ponen en los modernos seguros sociales y en los m\u00faltiples sistemas de seguridad social la raz\u00f3n de mirar tranquilamente el futuro, la cual en otros tiempos se basaba en la propiedad de un patrimonio, aunque fuera modesto\u0094 (M.M., 105). \u00bfQu\u00e9 permite, hoy, mirar m\u00e1s tranquilamente el futuro: un sistema de reparto (es decir de seguro social) o un sistema de capitalizaci\u00f3n (es decir, la propiedad de un patrimonio)? Desde una perspectiva cristiana, \u00bfqu\u00e9 mirada vamos a privilegiar? \u00bfLa de los que tienen trabajo y cultura? \u00bfLa de los pobres que carecen de ambos? \u00bfLa de la mayor\u00eda? \u00bfLa de todos? <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Recordemos el principio central de la doctrina social de la Iglesia: \u0093Dios ha destinado la tierra y cuanto ella contiene para uso de todos los hombres y pueblos. En consecuencia, los bienes creados deben llegar a todos en forma equitativa bajo la \u00e9gida de la justicia y con la compa\u00f1\u00eda de la caridad. Sean las que sean las formas de la propiedad, adaptadas a las instituciones leg\u00edtimas de los pueblos seg\u00fan las circunstancias diversas y variables, jam\u00e1s debe perderse de vista este destino universal de los bienes\u0094 (G.S.,69). Junto a \u00e9ste, se encuentran los principios de solidaridad y subsidiariedad, que doy por conocidos. Los tres iluminan el tema que nos ocupa a partir de los valores de justicia, libertad e igualdad. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Varios pa\u00edses de Am\u00e9rica latina \u0096Per\u00fa, Argentina, Bolivia, Uruguay, M\u00e9xico, Colombia\u0096 se han sumado en la d\u00e9cada del noventa a la experiencia pionera de Chile de instaurar un sistema p\u00fablico de seguridad social de gesti\u00f3n privada basado en la capitalizaci\u00f3n. No es un sistema de libre afiliaci\u00f3n a un fondo de pensiones. El aporte de los que trabajan, sea en relaci\u00f3n de dependencia o como aut\u00f3nomos, es obligatorio. Ese aporte es administrado por algunas instituciones privadas reconocidas y supervisadas por el Estado, que controla la proporci\u00f3n de la cartera de inversiones y el nivel promedio, m\u00ednimo y m\u00e1ximo, de rentabilidad de los fondos invertidos. Por eso debe ser calificado como un servicio p\u00fablico de gesti\u00f3n privada regulado por el Estado, con diferencias significativas en cada pa\u00eds. En lo que sigue mis observaciones estar\u00e1n referidas a lo que ocurre en Argentina. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Si miramos al sistema en su conjunto desde una perspectiva cristiana, encontramos ventajas y dificultades. Entre las primeras deben se\u00f1alarse las siguientes: <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Tiende a fomentar la responsabilidad personal del trabajador ya que lo hace part\u00edcipe de su futuro. En el sistema de reparto lo que aporta se asemeja a un impuesto; en el de capitalizaci\u00f3n es un ahorro forzoso destinado a una cuenta personal que le permite saber en todo momento cu\u00e1nto tiene en ella. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Fomenta la libertad, pues puede elegir la administradora de sus fondos (entre las reconocidas), y puede cambiar cuando as\u00ed lo desee. Tambi\u00e9n posee al momento del retiro la posibilidad de elegir entre varias opciones de utilizar sus ahorros. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Desde el punto de vista colectivo es un mecanismo poderoso de ahorro interno que fortalece la estabilidad y el crecimiento del mercado de capitales local, independiz\u00e1ndolo en parte de los flujos aleatorios de capital extranjero. El 31 de marzo de 1997 los fondos de jubilaciones y pensiones sumaban 6.244 millones de d\u00f3lares; un a\u00f1o despu\u00e9s, la suma llegaba a 10.028 millones de d\u00f3lares, lo que da una idea del crecimiento del sistema. La inversi\u00f3n de estos fondos en empresas privadas <\/b>(28%) crea puestos de trabajo y aumento de la productividad, lo que constituye una significativa contribuci\u00f3n al bien com\u00fan.<\/o:p><\/span><\/p>\n

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Entre las dificultades, podemos mencionar las siguientes: <\/o:p><\/span><\/p>\n

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En la Argentina hubo posibilidad de elegir entre quedarse en el sistema de reparto o pasar al de capitalizaci\u00f3n. En 1995, el 45% qued\u00f3 en el de reparto y el <\/b>55% pas\u00f3 al de capitalizaci\u00f3n. Al 31 de marzo pasado, el total de afiliados llegaba a 8.827.782, de los cuales el <\/b>74% est\u00e1 ahora en el de capitalizaci\u00f3n. Estas cifras pueden llevar a enga\u00f1o, pues s\u00f3lo el <\/b>50% de los afiliados a ambos sistemas son aportantes. Este alto grado de morosidad augura mal para el futuro, pues no se puede repartir lo que no se ahorr\u00f3. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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La morosidad sin duda obedece a varias causas, pero pienso que deben se\u00f1alarse dos: el trabajador de ingresos medios o altos, a quien se le descuenta el 11% de su salario, est\u00e1 dando un destino a un ahorro. Para el de bajos salarios ese aporte es parte de su consumo. No tiene capacidad de ahorrar. Por eso prefiere trabajar en \u0093negro\u0094, es decir asociarse con el empleador para repartirse entre ellos el <\/b>26% del impuesto al trabajo. En segundo lugar, entender un sistema de capitalizaci\u00f3n requiere un nivel de cultura que no est\u00e1 al alcance de numeros\u00edsimos trabajadores en nuestros pa\u00edses. Por estas razones se refuerzan los mecanismos de dualidad social, acentuando las diferencias entre pobres y ricos. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Las Administradoras cobran en promedio una comisi\u00f3n del <\/b>30% sobre el aporte del trabajador. Esa comisi\u00f3n tiene dos destinos: los costos de administraci\u00f3n <\/b>(78%) y un seguro de vida e invalidez (22%). En los \u00faltimos tres a\u00f1os, a pesar del gran aumento de afiliados y aportantes, los gastos de administraci\u00f3n se mantuvieron constantes y las primas de seguros disminuyeron, mientras los gastos de comercializaci\u00f3n se duplicaron, alcanzando al d\u00eda de hoy al <\/b>50% (500 millones de d\u00f3lares) de los gastos de las AFJP. Este absurdo gasto que va en desmedro de los aportantes se origina en una lucha sin cuartel por lograr traspasos de una administradora a otra, demostrando, como en las empresas de salud, que la competencia muchas veces aumenta los costos sin beneficio palpable para nadie. Debo recordar que, a diferencia de Chile, en la Argentina la recaudaci\u00f3n de los aportes de capitalizaci\u00f3n tambi\u00e9n se realiza por medio de la Administraci\u00f3n de Ingresos P\u00fablicos, hasta hoy gratuitamente para las AFJP. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Una consecuencia previsible, aunque no buscada, es la concentraci\u00f3n en pocas manos de un enorme poder econ\u00f3mico, y por ende de influencia pol\u00edtica. En la Argentina hay 18 administradoras, pero las seis mayores concentran el <\/b>80% del total de afiliados. El sistema de capitalizaci\u00f3n no es neutro en materia de distribuci\u00f3n del poder econ\u00f3mico en una econom\u00eda libre. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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El sistema de capitalizaci\u00f3n tiene desventajas con respecto al de reparto para determinadas personas. Aportando los mismos fondos, las mujeres tendr\u00e1n una pensi\u00f3n menor que los varones, porque al tener una expectativa de vida mayor que los varones, sus fondos deber\u00e1n distribuirse en una cantidad mayor de a\u00f1os. Los solteros cobrar\u00e1n m\u00e1s porque no tienen que financiar potenciales pensiones de sobrevivencia. El r\u00e9gimen de capitalizaci\u00f3n ser\u00e1 menos beneficioso cuanto m\u00e1s joven sea el c\u00f3nyuge del trabajador. En otras palabras, el r\u00e9gimen de capitalizaci\u00f3n no tiene los mecanismos de redistribuci\u00f3n presentes en el de reparto. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Desde su instauraci\u00f3n, el r\u00e9gimen de capitalizaci\u00f3n ha ido sufriendo modificaciones por disposiciones del Estado. Hoy, en la Argentina, hay proyectos para cobrarles a las AFJP el gasto de la recaudaci\u00f3n que realiza el Estado, y de imponerles un l\u00edmite a la comisi\u00f3n de administraci\u00f3n. \u00bfQu\u00e9 garant\u00edas tienen los ahorristas de que en el futuro las reglas de juego no ser\u00e1n modificadas? \u00bfC\u00f3mo defenderse de dichos cambios si no gozan de la libre disposici\u00f3n de sus ahorros? \u00bfPor qu\u00e9 deber\u00eda ahorrar forzosamente en una administradora local regulada por el Estado, y no aportar libremente a un fondo de pensiones radicado en el extranjero? <\/o:p><\/span><\/p>\n

El afiliado a una AFJP ignora el m\u00e9todo de valuaci\u00f3n de su cuota parte, algo extremadamente complejo. \u00bfQu\u00e9 certeza puede tener de que dicha valuaci\u00f3n sea correcta? <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Un sistema de pensiones tiene por objeto garantizar la sobrevivencia de una persona en su vejez. El modo que se ha elegido para ello ha sido hasta ahora financiarlo a trav\u00e9s de impuestos al trabajo. En momentos en que se debate en el mundo entero la creciente precarizaci\u00f3n del trabajo asalariado, conviene preguntarse de nuevo si esta es la \u00fanica manera de garantizar una vida digna a los ancianos. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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En nuestras sociedades latinoamericanas, los que pueden ahorrar son una minor\u00eda, pero son una minor\u00eda que tiene poder econ\u00f3mico y pol\u00edtico. Ellos son los primeros en querer tener acceso a un sistema de pensiones que correlacione aportes y beneficios; en tener una moneda estable que no corroa sus ahorros. Los que no pueden ahorrar tambi\u00e9n quieren, con mayor ah\u00ednco a\u00fan, una moneda estable, ya que la inflaci\u00f3n corroe no s\u00f3lo sus escasos ahorros sino sobre todo sus ingresos. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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A mi juicio, un sistema de pensiones inspirado en una visi\u00f3n cristiana deber\u00eda ser universal, es decir deber\u00eda favorecer a todo ser humano con independencia de su sexo, salud o antecedentes laborales. Para lograrlo, las prestaciones deber\u00edan ser financiadas por impuestos generales, como lo son los gastos en educaci\u00f3n y salud gratuitas. Si un ni\u00f1o, luego joven, puede recibir educaci\u00f3n gratuita a lo largo de 22 a\u00f1os, \u00bfpor qu\u00e9 no puede preverse un sistema de pensiones a la vejez que acuerde a todo ciudadano que alcance una determinada edad una suma que le permita alimentarse y pagar sus gastos b\u00e1sicos? Los sistemas gratuitos de salud para pensionados, extremadamente costosos, \u00bfa qui\u00e9n favorecen m\u00e1s en \u00faltimo t\u00e9rmino, a los ancianos o a las industrias de productos farmac\u00e9uticos? \u00bfCu\u00e1nto cuesta este servicio por pensionado? <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Un sistema universal de pensi\u00f3n a la vejez reconocer\u00eda el aporte indirecto que realizan los pobres marginados del sistema de seguridad social, ya que estando gravado el consumo por un impuesto al valor agregado del 21%, los pobres pagan una cantidad desmesurada de impuestos en relaci\u00f3n con sus ingresos. Un sistema de pensiones no puede estar desligado del sistema impositivo general. Si este \u00faltimo est\u00e1 apoyado en impuestos indirectos, y por lo tanto es regresivo, parece injusto penalizar a la franja m\u00e1s pobre de la sociedad cuando de hecho es la que m\u00e1s est\u00e1 contribuyendo al bien com\u00fan en relaci\u00f3n con sus ingresos. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Desde una visi\u00f3n cristiana, no veo posible instaurar un \u00fanico sistema de capitalizaci\u00f3n. De hecho el sistema argentino prev\u00e9 una Prestaci\u00f3n B\u00e1sica Universal para todos los pensionados, que tiene un claro efecto redistributivo al ser igual para todos. \u00bfPero c\u00f3mo han de vivir los marginados del sistema? Si la comunidad ha podido hasta ahora proveer un m\u00ednimo de servicios igualitarios en el campo de la educaci\u00f3n y la salud, deber\u00e1 enfocar con criterios renovados la extensi\u00f3n de la expectativa de vida de la poblaci\u00f3n. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Los ancianos tienen derecho a gozar de autonom\u00eda, y a no recibir los aportes de la comunidad s\u00f3lo bajo la forma de servicios en especie, gratuitos o con descuento. As\u00ed como algunos pensaron el cheque educativo para disminuir costos y mediante la libre elecci\u00f3n potenciar a la demanda, ser\u00eda oportuno investigar si es posible y quiz\u00e1s m\u00e1s econ\u00f3mico entregar un cheque a los ancianos, varones o mujeres, para que puedan disponer libremente en qu\u00e9 lo gastan, que proveer servicios burocr\u00e1ticos caros de administrar, y corruptos e ineficientes en el manejo de los recursos. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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Que los que tienen posibilidad de ahorrar a causa del nivel de sus ingresos y cultura, lo hagan, sea mediante la libre contrataci\u00f3n en fondos de pensi\u00f3n, sea a trav\u00e9s del servicio p\u00fablico de capitalizaci\u00f3n de gesti\u00f3n privada. Pero que nadie se vea privado de una vejez digna. Pienso que la solidaridad a esta altura de la vida debe desligarse del trabajo empleado, reconociendo, entre otras cosas, que la mayor\u00eda del trabajo que realizan los seres humanos, particularmente las mujeres, no pasa por el mercado. Y que en el futuro, el trabajo voluntario tendr\u00e1 cada vez mayor relevancia. La contribuci\u00f3n que cada uno de los ciudadanos realiza al bien com\u00fan no est\u00e1 bien expresada por sus aportes financieros ligados al empleo. <\/o:p><\/span><\/p>\n

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A mi juicio, como cristianos llamados a realizar el destino universal de los bienes, el problema que debemos afrontar es el del financiamiento de una vejez digna. Ser\u00e1 la forma moderna de honrar al padre y a la madre.<\/o:p><\/span><\/p>\n

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Texto original de Empresa <\/i>130, junio-julio 1998.<\/o:p><\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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